Vous êtes-vous déjà questionner sur l’incidence que les impôts avaient sur votre accumulation d’actifs? Êtes-vous imposé à la source? Êtes-vous imposé sur les retraits? Est-ce que revenus de placement dans tel compte sont imposables? Dans l’article suivant nous tenterons de démystifier toutes ces questions afin que vous puissiez faire des choix éclairés avec la gestion de vos actifs.  

L’incidence des impôts 

Afin de comprendre comment les impôts impactent votre accumulation d’actifs, il faut tout d’abord comprendre la fiscalité qui composent chacun des types de comptes. Il existe deux grandes catégories de considérations fiscales liées à la gestion de votre portefeuille de placement :  

  1. Les comptes à exonération ou à report d’impôt misent en place par les gouvernements. Ceux-ci permettent de promouvoir et de facilité l’accumulation d’actifs en vue de la retraite 
  2. Les comptes non-enregistrés où certains taux d’imposition sont applicables selon notamment le type revenu de placement dont il s’agit mais en plus en fonction de vos revenus totaux. Les différents types de revenus de placement sont les revenus d’intérêt, de dividendes canadiens, de dividendes étrangers et de gains en capitaux.t Chacun d’eux ont des façons différentes d’être imposé.

Les comptes à exonération ou à report d’impôt 

Comme précisé ci-dessus ce sont des comptes mise en place par les divers gouvernements afin de promouvoir l’épargne et permettre aux particuliers une façon simple d’accumuler des actifs.  Voici quelques exemples des comptes les plus connus :  

  • REER : Régime Enregistré d’Épargne Retraite 
  • CELI : Compte d’Épargne Libre d’Impôt 
  • CELIAPP : Compte d’Épargne Libre d’Impôt pour l’Achat d’une Première Propriété 
  • REEE : Régime Enregistré d’Épargne Étude 
  • REEI : Régime Enregistré d’Épargne Invalidité 

Chacun de ces comptes détiennent le mécanisme d’imposition qui leur est propre. Par exemple, les cotisations du REER sont déductibles d’impôts et imposables lors des retraits. Tandis que les cotisations du CELI ne sont pas déductibles, imposables non au retrait. Chacun d’eux présente des avantages et des désavantages selon l’objectif placé derrière vos objectifs de placements.  

Avantages 

  • Déductions fiscales : Certains comptes, tels que le REER, offrent la possibilité de déduire les cotisations de votre revenu imposable, réduisant ainsi votre fardeau fiscal annuel. 
  • Croissance à l’abri de l’impôt : Les gains réalisés dans ces comptes, comme le CELI, ne sont généralement pas assujettis à l’impôt, permettant ainsi une croissance accrue de vos investissements au fil du temps. 
  • Report d’impôt sur les retraits : Dans le cas du REER, l’impôt sur le revenu est reporté jusqu’au moment des retraits, offrant la possibilité d’accumuler un capital plus important avant la retraite. 
  • Flexibilité : Certains comptes, comme le CELI, permettent des retraits à tout moment sans pénalité fiscale, offrant une plus grande flexibilité pour répondre à des besoins financiers imprévus. 

Désavantages 

  • Limite de cotisation : Certains comptes, comme le CELI, ont des limites annuelles de cotisation, restreignant la quantité d’argent que vous pouvez investir avec des avantages fiscaux. 
  • Impôts sur les retraits : Bien que les gains dans ces comptes aient accumulé sans impôt, les retraits des comptes comme le REER seront imposés au moment de la distribution, ce qui peut réduire le montant net reçu. 
  • Objectif spécifique : Certains comptes, comme le CELIAPP, sont conçus pour des objectifs spécifiques tels que l’achat d’une première propriété, limitant la polyvalence des fonds investis. 
  • Requiert une planification à long terme : Les avantages complets de ces comptes se réalisent souvent sur le long terme, nécessitant une planification financière cohérente pour en tirer pleinement parti. 

Les comptes non-enregistrés 

Un compte non enregistré, également connu sous le nom de compte ordinaire ou compte imposable, est un type de compte d’investissement qui n’est pas associé à un régime d’épargne enregistré par le gouvernement. Contrairement aux comptes enregistrés tels que le REER ou le CELI qui bénéficient d’avantages fiscaux spécifiques, les comptes non enregistrés ne présentent pas de restrictions fiscales particulières. 

Avantages des comptes non-enregistrés : 

  • Flexibilité totale : Contrairement aux comptes à exonération d’impôt, les comptes non-enregistrés offrent une flexibilité totale en termes de cotisations, de retraits et d’utilisation des fonds, sans restriction de plafond de contribution annuelle. 
  • Aucune limite de cotisation : Il n’y a pas de plafond annuel sur les cotisations, ce qui permet d’investir des montants plus importants sans se soucier des restrictions imposées par les comptes enregistrés. 
  • Possibilité de déduction des honoraires de services: Lorsque vous êtes investi dans un compte non-enregistré à honoraires, il est possible de déduire d’impôt les honoraires de service chargé par votre planificateur financier. Cela réduit votre facture fiscale et est avantageux. 
  • Possibilité de déductions d’intérêts pour les prêts pour investissement : Les intérêts sur les emprunts contractés pour investir dans des comptes non-enregistrés peuvent être déductibles d’impôt, offrant un avantage fiscal supplémentaire. 
  • Accès immédiat aux fonds : Les fonds investis dans des comptes non-enregistrés peuvent être retirés à tout moment sans restriction, offrant une liquidité immédiate pour répondre aux besoins financiers. 

Désavantages des comptes non-enregistrés : 

  • Imposition sur les gains en capitaux : Les gains en capitaux réalisés lors de la vente d’actifs dans des comptes non-enregistrés sont imposables. Cela peut entraîner une facture fiscale significative, réduisant les rendements nets. Les gains en capitaux sont cependant le type de revenu de placement les moins imposés, seulement à 50%,  
  • Autres revenus de placement imposable : Les revenus d’intérêt et de dividendes générés dans ces comptes sont imposables dans l’année où ils sont réalisés, ce qui peut augmenter la facture fiscale annuelle 
  • Moins de report d’impôt : Contrairement aux comptes enregistrés, il n’y a pas de report d’impôt sur les gains, mais il existe un type de compte non-enregistré, appelé les fonds en catégorie de société, qui se spécialisent à essayer de distribuer le moins de gains possibles par année aux investisseurs. Il s’agit d’une technique assez avancée qui n’est pas disponible partout 

En comprenant ces distinctions fiscales, vous verrez qu’il est loin d’être simple de gérer la fiscalité des placements, et qu’il est parfois difficile d’être en mesure de prendre des décisions éclairées quant à la gestion de vos actifs et à l’optimisation de votre situation fiscale de votre portefeuille. Si vous détenez plusieurs types de comptes, nous vous recommandons vivement de faire affaire avec un planificateur financier en qui vous avez confiance.